חדשות מדרך המשי החדשה 29 ביוני 2023

מכסות הרכבות של יוני מסין לאירופה כמעט אזלו. המחירים משיאן צפויים לעלות ביולי. בשל הקטנת מספר הרכבות והסבסוד נמוך יותר. התעריפים מצ'ונגצ'ינג צפויים לרדת ב-10%. 14 ביוני נשיא אוזבקי מירזיוייב הצהיר כי בניית מסילת הרכבת "אוזבקיסטן-קירגיזסטן-סין" יכולה להתחיל לפני סוף 2023. סגן שר הכלכלה והאוצר של קירגיזסטן הצהיר כי קו הרכבת סין-קירגיזסטן-אוזבקיסטן יושלם עד 2026.

הובלה ימית

אנו רואים האטה משמעותית בהובלה הימית, תעריפי ההובלה ממשיכים לרדת. ענקית הספנות מארסק לקחה את ההובלה במלחמת המחירים על ידי הורדתה תעריפים מ-$13 ל-$1200 לכל מכולה באורך 850 רגל מאסיה לחוף המערבי של ארה"ב. זה אילץ את רוב הספקים להוריד תעריפים מ-$40 ל-$1050. מארסק ספגה ביקורת מהתעשייה והשבוע שינתה את התעריפים שלה שוב ל-1000 דולר עבור מכולה באורך 1100 רגל.

המשלוחים הגדולים צופים כי השוק יכנס לעונת שיא קטנה יותר ביולי השנה, וספקים עשויים לנסות סבב נוסף של העלאות תעריפים. דרו גם צופה שתעריפי הספוט ממזרח-מערב ברוב המסלולים יעלו בשבועות הקרובים. הסיבה לעלייה היא ששנת הלימודים מתחילה בספטמבר, מה שמצריך רכישת פריטים חדשים, ואנשים נרתעים מרכישת מלאי אשתקד. לא סביר שתהיה התאוששות משמעותית בהובלת מכולות שכן יש עודף קיבולת משמעותי בהשוואה לביקוש. לפי הנתונים העדכניים של Alphaliner, הביקוש להובלת מכולות יגדל השנה ב-1,4%, בעוד הקיבולת תגדל ב-8,4%, העולה על הביקוש באופן משמעותי. כדי לייצב את תעריפי ההובלה, על המובילים לנהוג באיפוק ולהימנע ממלחמת מחירים, אבל זה קל יותר לומר מאשר לעשות.

מול סיכויים קודרים להובלת מכולות, חברות לוגיסטיקה מתאימות את האסטרטגיות שלהן. גיוון היא אחת מאסטרטגיות המפתח שלהם. HMM, למשל, מציעה 233 מיליון דולר עבור יונדאי LNG Shipping, בתקווה להפחית את התלות שלה בשילוח מכולות. מארסק גם מגבשת את עסקי התעופה שלה כדי לצמצם את ההתמקדות בתנועת מכולות באוקיינוס.

במקביל, חברות רבות מפרטות את ההנהלה ועובדי המפתח שלהן. אנשי מכירות בעלי משאבי לקוחות הפכו למטרה לגיוס לחברות שונות, בעוד עובדים מהשורה שאינם מניבים רווחים ישירות מפוטרים, ומגמה זו בולטת יותר במקרה של רכישות ומיזוגים.

תעריפי ההובלה הימית ירדו בכמעט 80% ב-2022. ברבעון הראשון של השנה ירדו גם הרווח הנקי של חברות הספנות הגדולות ביותר מ-60%.

הגידול ברווחי חברות הספנות במהלך המגיפה גרם להן להזמין כמויות גדולות של ספינות חדשות. עם זאת, עוברות 2-3 שנים מייצור ועד מסירת ספינה, ועכשיו, כשהספינות החדשות מוכנות, השוק כבר לא צריך כל כך הרבה. כתוצאה מכך, חברות הספנות נאלצות לגרוט או למכור אוניות.

שיעורי ספוט נוכחיים:

- דירוג דרוי יוני:

מדד המכולות העולמי של Drewry Composite (WCI) ירד ב-3,5% ל-1 דולר למכולה של 535,75 רגל בשבוע.

שנחאי-רוטרדם: $1316/FEU, -2% לשבוע ו-86% לשנה.

שנחאי-גנואה: $2075/FEU, -3% לשבוע ו-82 - לשנה.

- Platts S&P מדורג לחודש יוני:

סין - צפון אירופה: 1100 USD/FEU

צפון אסיה - בריטניה: $1150/FEU

משא רכבת

בשבוע שעבר נסעו רכבות מסין לאירופה כמעט ללא עיכובים בתחנות הזינוק. זמן ההובלה במסופי הרכבת אלאשנקו וח'ורגוס בגבול סין-קזח גדל בממוצע של 10-12 ימים. עם זאת, רכבות לאירופה לא הושפעו באופן משמעותי מכיוון שהייתה להן עדיפות.

מכסות יוני מסין לאירופה כמעט אזלו. המחירים משיאן צפויים לעלות ביולי. בשל הקטנת מספר הרכבות והסבסוד נמוך יותר. התעריפים מצ'ונגצ'ינג צפויים לרדת ב-10%.

נכון לעכשיו, תחנות כמו שיאן, ג'נגג'ואו וצ'נגדו הציגו לוחות זמנים של רכבות כדי לשלוט בזמני הנסיעה ולדעת מתי ואיפה להגיע. מה-27 ביוני. יהיו 2 רכבות בשבוע משיאן לדויסבורג עם זמן נסיעה ממוצע של 12-14 ימים, רכבת אחת מדויסבורג לשיאן בכל יום שלישי ורכבת אחת מצ'נגדו ללודז' בכל יום שישי עם זמן נסיעה ממוצע של 13 ימים. הרכבת עם לוח הזמנים של כל המסלול נבחנה באוקטובר האחרון משיאן לדויסבורג.

היצע המשבצות מסין לרוסיה הוא בשפע, מה שמביא לירידה מתמדת בתעריפי הספוט, שיורדים כעת ב-10-15% בהשוואה לתקופה המקבילה בחודש שעבר. בחלק מהאזורים עדיין יש משבצות שלא נמכרו למוסקבה לחודש יוני.

מה-17 ביוני. מסוף הרכבות של אלאשנקו שירת כבר יותר מ-3000 רכבות. בעוד שמסוף Khorgos טיפל ב-3189 רכבות סין-אירופה/מרכז אסיה, עלייה של 18,4% משנה לשנה.

14 ביוני נשיא אוזבקי מירזיוייב הצהיר כי בניית מסילת הרכבת "אוזבקיסטן-קירגיזסטן-סין" יכולה להתחיל לפני סוף 2023. סגן שר הכלכלה והאוצר של קירגיזסטן הצהיר כי קו הרכבת סין-קירגיזסטן-אוזבקיסטן יושלם עד 2026.

כמה דיווחים מצביעים על כך שליטא הודרה מקישורי רכבת בין סין לאירופה מסיבות פוליטיות. כ-200 פסי רכבת צפויים להתפרק. ליטא הייתה פעם מדינת מפתח ביוזמת החגורה והדרך והפיקה תועלת רבה מתחבורה רכבת סין-אירופה. נסיגת הרכבת סין-אירופה מליטא צפויה להביא לירידה של 28% בנפח הסחר (הנתון המדויק, 28%, אינו ידוע).

תחבורה בכבישים

היקף התחבורה בכבישים כיום נמוך מאוד, והתעריפים הם הנמוכים ביותר מאז 2020. הירידה בנפח המטען לרוסיה גרמה לכך שמעברי הגבול בין סין לקזחסטן אינם צפופים, וזמן חציית הגבול הוא 24 שעות. עם זאת, משאיות ממדינות מרכז אסיה, בלארוס ורוסיה אינן יכולות להיכנס לאיחוד האירופי דרך גבול פולין-בלרוס. כתוצאה מכך, רוב הציים בוחרים להיכנס לאיחוד האירופי דרך גבולות ליטא ולטביה, עם זמני חציית הגבול של 1-2 ימים.

מאז יוני, מספר קטן של לקוחות אירופאים החלו להשתמש בהובלת כבישים עבור סחורות רגישות לזמן. גם קמעונאי מסחר אלקטרוני סיניים החלו להשתמש בתחבורה בכבישים. עם זאת, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, נפח המטען נותר נמוך יותר.

מובילי משאיות ברוסיה ובבלרוס העבירו את פעילותם מזרחה, והתמקדו בעיקר בהובלת סחורות בין סין/דרום מזרח אסיה ורוסיה/מרכז אסיה. ציי מזרח אירופה מפנים את תשומת לבם גם למערב אירופה, טורקיה ואזורים אחרים. חברות העוסקות בעיקר בהובלת כבישים בין סין לאירופה מתאימות באופן פעיל את האסטרטגיות שלהן ומחפשות הזדמנויות חדשות. עתיד התחבורה בכבישים מסין לאירופה נותר לא ברור.

חֲדָשׁוֹת

(1) השפעת המים הנמוכים על הניווט בריין

מפלס המים בריין מגיע בדרך כלל לרמתו הנמוכה ביותר בין אוגוסט לנובמבר, אך הוא כבר נמוך מספיק כדי להשפיע על הפעילות המסחרית.

(2) ייצוא מסין

בתחילת יוני הטמפרטורה הממוצעת העולמית הגיעה לשיא של כל הזמנים. בשל טמפרטורות גבוהות מתמשכת ובצורת באזורים רבים, סין ראתה מכירות חזקות של מוצרים כגון מזגנים, מאווררים חשמליים ומסנני קרינה. הזמנות הקיץ, שסופקו בעבר עד סוף יוני, מתוכננות כעת לסוף אוגוסט, ומאריכות את הייצור בחודשיים.

(3) קצב צמיחת התמ"ג של סין

מספר מוסדות שינו לאחרונה את תחזיותיהם לקצב צמיחת התמ"ג של סין, המשקף ביצועים חלשים יותר לאחר ההקלה בהגבלות הקשורות ל-COVID. התחזיות החדשות הן כדלקמן:

גולדמן זאקס: 5,4% - 6% ב-2023

UBS: 5,2% בשנת 2023

נומורה: 5,1% ב-2023 ו-3,9% ב-2024

ברקליס: 5,2% ב-2023

(4) מסחר אלקטרוני חוצה גבולות סיני

על פי נתונים של המינהל הכללי של המכס של סין, הערך הכולל של היבוא והיצוא דרך פלטפורמות המסחר האלקטרוני של סין הגיע ל-2,1 טריליון יואן (כ-294,6 מיליארד דולר) בשנת 2022, עלייה של 7,1% בהשוואה לשנה. בשנת 2022, היבוא והיצוא של מסחר אלקטרוני היווה 4,9% מסך היבוא והיצוא של סין. סקר המכס מראה כי יותר מ-70% מהארגונים מצפים לצמיחה יציבה של יבוא ויצוא מסחר אלקטרוני ב-2023.